Открыть вклад в банке достаточно просто, поэтому депозиты — распространенный способ сохранения средств. Если говорить о краткосрочных вкладах, они могут привлекать больше внимания, потому как даже в крупных банках ставка по ним может превышать ключевую. По статистике, на вклады сроком до полугода приходится 73% портфеля. Это почти три четверти спроса. Годовые вклады интересны только 14% вкладчиков, а открыть депозит на 2–3 года решается всего 3–5%. «Дело в том, что у высокой доходности банковских вкладов есть особенность — зафиксировать ее на несколько лет не получится. Чем дальше горизонт, тем ниже будет ставка. Так банки минимизируют свой долгосрочный процентный риск», — объясняет директор региональной сети «БКС Мир инвестиций» Сергей Данилов.
Тем не менее стратегия размещать деньги на краткосрочные вклады не подходит для дальнего горизонта планирования. К тому же, уменьшить прибыльность вклада могут опции пополнения и частичного снятия. Большие финансовые цели с крупными суммами требуют другого подхода, поэтому многие обращаются к инвестициям, дающим более широкие и интересные возможности.
По данным Мосбиржи, в июле россияне вложили в инструменты фондового рынка рекордную для года сумму — 132,7 млрд рублей, а количество владельцев брокерских счетов увеличилось до 32,8 миллионов человек, то есть выросло на 396 тысяч.
Индекс Мосбиржи летом достиг годовых минимумов, в августе этот показатель опускался ниже 2700 пунктов. Для долгосрочных инвесторов такие «скидки» на акции многих компаний — благоприятный момент. На горизонте 2–3 лет эти вложения могут показать доходность более стабильную, чем другие активы. «Спрос на фондовые инструменты только растет, и это не должно удивлять, — говорит Сергей Данилов. — Высокие ставки увеличили привлекательность долговых инструментов: облигаций, которые могут приносить такой доход не месяцы, а годы, плюс их можно продать в любой момент. К тому же, на фондовом рынке можно найти готовые решения, соответствующие целям, опыту и риск-профилю разных инвесторов».
К осени эксперты прогнозируют оживление индекса Мосбиржи, потому как на рынке ожидается поддержка через реинвестирование ранее выплаченных дивидендов и восстановление импорта, которое по прогнозам ослабит рубль. А значит, стоимость акций начнет расти. «Снижение ставок в экономике будет означать более доступные кредиты и подъем экономической активности, но и менее прибыльные депозиты. На горизонте 12 месяцев мы ждем выхода индекса Мосбиржи в район 3800 пунктов, это порядка 30% потенциала от текущих уровней», — прогнозирует представитель «БКС Мир инвестиций». Интереснее всего, по его словам, выглядят перспективы представителей финансового и потребительского секторов. При этом вклады, при условии снижения ключевой ставки в течение нескольких лет, могут значительно потерять в доходности.
В нынешней ситуации акционную часть портфеля многие инвесторы держат с целью получать долгосрочную доходность, а облигации становятся основой защитной части. Корпоративные облигации позволяют зафиксировать доходность до 20–25% годовых на несколько лет вперед/ При этом защитную часть портфеля принято дополнять золотом, инвестиции в которое служат антикризисной мерой уже несколько десятилетий. Предпочтение при этом разумно отдавать прямой покупке металла на бирже, объясняют эксперты. Это более удобная и менее затратная инвестиция с точки зрения издержек, чем покупка слитков.
Как отмечает Центробанк, все больше россиян покупают активы на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). При соблюдении несложных правил он позволяет получать от государства ежегодные налоговые вычеты в дополнение к результату инвестиций, а в конце срока инвестор освобождается от налога на прибыль по ценным бумагам на сумму до 30 миллионов рублей. На рынке вкладов подобных преимуществ нет.
Инвесторы без большого опыта могут испытывать сложности в том, чтобы грамотно оценить доходность и риски отдельных компаний и активов. Оптимальным решением для них может стать вложение в так называемые ПИФы, паи инвестиционных фондов. Согласно аналитике Центробанка, в 2024 году до 17% активов на ИИС, почти пятую часть портфеля, составляют именно ПИФы. «В случае паевых фондов, диверсификацию и оценку перспективности активов берут на себя профессиональные управляющие, порог входа здесь, как правило, демократичный, что делает паевые фонды удобным инструментом для регулярных инвестиций, скажем, по 10% с каждой зарплаты», — отмечает Сергей Данилов.
В качестве примера Сергей Данилов привел дивидендный фонд с регулярными выплатами на брокерский счет. В его состав входят российские ценные бумаги, а дивиденды пропорционально распределяются между пайщиками и выплачиваются ежеквартально на брокерский счет. Регулярный пересмотр портфеля происходит на основании прогнозов аналитиков и риск-менеджмента.
Другой интересный вариант для частного инвестора — это стратегии автоследования. При таком способе инвестор полностью полагается на решения опытного эксперта. Инвестор выбирает стратегию, и на его счете автоматически повторяются сделки, которые совершает ее автор. Одна из наиболее известных площадок, где можно найти большое разнообразие вариантов автоследования, называется Fintarget.
Сейчас многообразие финансовых инструментов может сбить с толку даже опытного инвестора. «Лучше всего, особенно на первоначальных этапах, делать это с профессиональной поддержкой финансовых советников, которые обладают необходимой квалификацией, экспертизой и аналитикой, видят ситуацию клиента в комплексе и помогают выстроить дорожную карту достижения целей в том числе с помощью неочевидных идей», — резюмировал глава региональной сети БКС.