Фондовый рынок Китая считается вторым по величине в мире после американского, его капитализация составляет $12 трлн. У российских инвесторов этим летом появилась возможность торговать бумагами Поднебесной после того, как СПБ биржа запустила торги некоторыми ценными бумагами с первичным листингом на Гонконгской бирже (HKEX).
Не секрет, что торговать иностранными акциями в России становится все тяжелее — с 1 октября иностранные ценные бумаги и вовсе станут недоступны неквалифицированным инвесторам. Однако это не коснется бумаг, торгующихся на площадке Гонконга. Вместе с аналитиками Freedom Finance Global мы разобрались, стоит ли инвестировать в китайские акции и как безопасно держать бумаги зарубежных эмитентов.
Внимание смещается на Восток?
Сейчас многие китайские компании уходят с рынка США в связи с разногласиями позиций американского и китайского регуляторов. Поэтому прямой доступ к китайским ценным бумагам может помочь инвесторам сохранить и расширить набор инструментов. Аналитики Freedom Finance Global отмечают, что китайский рынок акций — один из быстроразвивающихся рынков, однако важно помнить о том, что у него есть свои риски. Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова считает фактором риска инвестиций в рынок Китая ожидания рецессии в стране. «Поднебесная» испытывает экономические трудности в виде роста инфляции потребительских цен и замедления темпов роста ВВП. Эксперт считает, что можно будет задуматься о приобретении подешевевших китайских акций, когда мировые рынки успокоятся, и, возможно, это произойдёт к середине-концу октября. Кроме того, это будет вложение средств в актив, номинированный в одной из мировых резервных валют — в юанях.
Широкая диверсификация — это ключ к успеху любого инвестора. Поэтому китайский рынок может быть интересен инвестору, но в ограниченном виде. Более того, приобретать лучше те акции, в которых есть ярко выраженная инвестиционная идея, то есть событие, на котором эти бумаги будут расти уже в краткосрочной перспективе. Аналитики Freedom Finance Global отмечают потенциальную привлекательность акций китайских производителей электромобилей.
Защита иностранных активов
Текущий год показал российским инвесторам то, что диверсификация должна быть не только по секторам и странам, но и по инфраструктурным рискам. Открытие счета за рубежом значительно минимизирует риск блокировки иностранных бумаг в портфеле. После 1 октября неквалифицированные инвесторы смогут держать и продавать бумаги зарубежных компаний, но не смогут приобретать новые. Однако эксперты считают, что сегодня стратегия «покупай и держи» — наименее удачная из-за надвигающейся рецессии. Эксперты рекомендуют сейчас не инвестировать в финансовые активы и в бумаги нефтегазового сектора. Защиту можно попробовать найти в потребительском секторе, поскольку такие компании наилучшим способом адаптируются к инфляции.
Американский рынок всегда был наиболее интересен инвесторам благодаря его ликвидности и большому выбору активов. Теперь же иностранные эмитенты станут доступны инвесторам лишь через зарубежного брокера. Ближе всего и понятнее для российского инвестора является рынок Казахстана — в республике неквалифицированному инвестору доступны практически все инструменты. Поэтому Казахстан вполне может быть подходящим вариантом для открытия счета. Среди компаний, которым доверяют в республике, — Freedom Broker, Halyk Finance, Jusan Invest.
Среди других стран, которые тоже открывают россиянам счета, можно выделить Армению, ОАЭ, а также Турцию. Однако важно учитывать нюансы каждой страны, а кроме того, лучше выбирать страны с русскоязычной торговой платформой.