Но, как стать профессионалом в этом деле, если ты начинающий инвестор? Эффективнее всего изучать опыт стратегов и тактиков реального фондового рынка. Кому доверяют свои деньги состоятельные люди, чтобы стать еще богаче? Хедж-фондам. И аналитики Freedom Finance Global советуют присмотреться к их стратегиям всем инвесторам.
В 2022 году, который стал испытанием для фондовых рынков в связи с ужесточением монетарной политики, именно хедж-фонды показали свою доходность, по сравнению с «золотым стандартом» S&P 500. А учитывая, что в текущем году ФРС США продолжает держать рынок в напряжении, не снижая ставку, доверие к хедж-фондам укрепляется. Пытливый инвестор может найти информацию о составе крупнейших фондов, таких как Bridgewater Associates, Renaissance Technologies, ARK Invest и других, и на основе этого скорректировать свой портфель. А мы с аналитиками, составили гид по стратегиям разных фондов, который поможет выработать инвестору свою тактику.
«Всепогодная» стратегия
На рынках не бывает «плохой погоды», если правильно выбрана стратегия защиты от рисков. Сбалансированный портфель позволяет перекрывать возможные убытки за счет роста отдельных активов и таким образом, оставаться в зоне прибыли, несмотря ни на что. Автором такой стратегии является хедж-фонд Bridgewater Associates, который был основан Рэем Далио в 1975 году, а сегодня считается самым крупным на рынке. В основе анализа данных лежит макроэкономический подход.
Во втором квартале 2023 г. активы под управлением Bridgewater Associates составили $197 млрд. Интересно, что год назад на фоне начавшихся ужесточений кредитно-денежной политики ФРС, фонд Pure Alpha, принадлежащий Bridgewater Associates, заработал в первом полугодии 32,2%, тогда как рынки в глубоком стрессе стали проседать и S&P 500 упал на 20,58%. Bridgewater Associates показал себя хорошим кризис-менеджером и сумел заработать именно на «медвежьих» рынках. На фоне прогнозов о продолжающейся достаточно жесткой монетарной политике, стратегии фонда вызывают особый интерес.
Про количество и качество
Еще одна успешная тактика, основана на количественных вычислениях наиболее «качественных» компаний. Знаменитый фонд Medallion под управлением Renaissance Technologies в 2020 году получил 76% прибыли, укрепив за собой славу стратега по «феноменальной доходности». Компания, основанная Джеймсом Саймонсом в 1982 году, является пионером в области количественного инвестирования. Аналитики фонда используют сложные алгоритмы и статистические модели для определения торговых возможностей по нескольким классам активов. Среди рекордных показателей этого фонда — отчетность за 2020 год с ростом на 98,5% и за 2008 год — 82,4%. Фонд прекрасно лавирует именно в кризисные периоды за счет того, что очень быстро меняет активы в своем портфеле, адаптируясь к волатильному рынку.
Еще один фонд, который использует сложные модели данных, которые позволяют делать масштабные вычисления и ежеквартально проводить ротацию акций — Capital Management. Последние годы он делает ставку на технологический сектор.
«Инвестиции на стероидах»
Хедж-фондам удалось превзойти результаты S&P 500 в последние годы именно благодаря акценту на акции компаний технологического сектора. «Авторская» стратегия, заслуживающая особого внимания — это «инвестиции на стероидах» от легенды фондового рынка Кэти Вуд. Она и ее фонд ARK Invest вычисляют долгосрочные тренды, которые меняют мир. Как правило, это «подрывные инновации», которые перестраивают модели потребления и целые отрасли. В портфеле Кэти Вуд есть акции компаний, которые занимаются робототехникой, ИИ, блокчейн-технологиями и геномикой.
Сами хедж-фонды тоже используют технологии ИИ, которые позволяют им обрабатывать большие объемы данных и принимать решения. Именно благодаря этим инновациям Two Sigma Investments взошел на олимп фондового рынка. Фонд использовал машинные вычисления для своих торговых стратегий и получил хорошую прибыль. В 2023 году доходность составила 21,7%, а общая стоимость активов достигла $62 млрд.
Как видим, успешных стратегий на фондовом рынке не мало, 65% хедж-фондов работают в США с акциями американских компаний. Но как инвестору из России сегодня попасть на этот рынок с учетом санкций и ограничений? Аналитики Freedom Finance Global советуют сделать это через юрисдикции дружественных стран, например, Казахстан. Где развита финансовая инфраструктура и работают лицензированные брокеры и инвест-компании, а также есть удобные мобильные приложения на русском языке, через которые можно совершать сделки на фондовом рынке в США.