После невероятно успешного 2020-го и довольно сильного 2021 года 2022-й начался на фондовых рынках коррекцией, за которой последовал бурный февральский отскок. Эта ситуация показала частным инвесторам, что рынок может быть не только «бычьим», но также высоковолатильным и корректирующимся. Те, кто сохраняет хладнокровие и остается последовательным, видят в коррекции прежде всего хорошую возможность пополнить портфели интересными бумагами по выгодной цене.
Андрей Коновалов
В ожидании весны
Я убежден, что биржевая весна уже близко и активы готовы к росту. На это указывает множество факторов. Назову три главных.
1. Рынок подает сигналы достижения дна.
В настоящий момент пессимизм многих инвесторов по поводу биржевых активов достиг максимума. Однако ранее почти всегда, когда подавались подобные сигналы, рынок неплохо отскакивал. В частности, с 1950 года S&P 500 корректировался на 10% и более 33 раза, от пика до минимума индекс падал на 18%, в среднем снижение длилось около пяти месяцев. Однако покупка бумаг из S&P 500 на таких просадках в итоге обеспечивала медианную доходность в размере 15% в течение следующих 12 месяцев.
2. Коррекция в рамках цикла ужесточения монетарной политики.
Борясь с пандемией, мировые центральные банки опустили процентные ставки на минимумы. Это вызвало резкое удешевление кредитных денег и обеспечило повышенные возможности для населения приобретать товары и услуги. Кроме того, регуляторы влили на рынки огромное количество средств, выкупая долговые ценные бумаги. Но сейчас экономическая ситуация стабилизируется, поэтому регуляторы начинают постепенно ужесточать монетарные условия и готовятся к повышению ставок. Важно отметить, что за последние четыре экономических цикла в преддверии начала подъема ставок фондовый рынок корректировался на 10–15%. Сейчас мы как раз находимся в этой точке, поэтому есть основания считать, что вскоре начнется рост.
3. После активной эмиссии 2020–2021 годов денежная масса в мире сильно увеличилась.
Сейчас центральный банк США — ФРС — продолжает печатать деньги, удерживая пока ставку на нулевом уровне. А когда денег очень много — они дешевеют. Как следствие, ценные бумаги не могут сильно упасть в цене: их пока все еще существенно меньше, чем денег, на которые их можно купить. Более того, по оценкам экономистов, крупнейшие компании в текущем году потратят около $1,5 трлн для обратного выкупа своих акций с рынка. Следовательно, хороших активов на рынке станет еще меньше, что также обеспечивает котировки ценных бумаг драйверами роста.
 |
|---|
В поисках равновесия
Приобрести хорошие активы по привлекательной цене, не беря на себя лишнего риска, позволяют такие финансовые инструменты, как паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Это готовые «корзины» ценных бумаг, отобранные профессиональными финансистами. Тем инвесторам, которые хотели бы вложиться в акции иностранных эмитентов из наиболее перспективных индустрий — лидеров технологического и экономического развития, рекомендую присмотреться к БПИФу «Индустрии будущего».
В портфеле фонда бумаги компаний-лидеров, меняющих мир, из 11 перспективных отраслей: чистая энергетика, самоуправляемые и электрические автомобили, виртуальная и дополненная реальность, 3D-печать и другие, всего 33 эмитента. Многие хорошо помнят, как ExxonMobil был компанией №1 в американском индексе широкого рынка. Однако вскоре сырьевые компании были смещены со своего пьедестала технологическими корпорациями. А что ждет нас в будущем?
Мы убеждены, что через 20 лет в топ-10 S&P 500 будут компании из фонда «Индустрии будущего». Почему наши аналитики так считают? Давайте рассмотрим на примере компании Meta* Platforms (бывший Face****book*), чьи бумаги также входят в БПИФ.
Мир, который построит Марк
28 октября 2021 года Марк Цукерберг объявил, что компания Face****book* меняет вектор развития, а также название и логотип. Конечная цель трансформации Meta* — создание полноценного онлайн-мира, в котором люди смогут работать, играть и общаться с друзьями.
Есть ли экономический смысл создавать новое пространство? По оценкам экспертов, затраты того стоят. Аналитическая компания ABI Research прогнозирует рост рынка продуктов и сервисов для виртуальной реальности до $50 млрд к 2026 году.
Тренд на цифровизацию активов, когда любые права, ценные бумаги, произведения искусства и даже деньги переходят в новый формат, является одним из наиболее перспективных в современной экономике. Так что оцифровка реальности — это не отдаленное будущее, а перспектива ближайших лет. И, судя по оценкам экспертов, весьма прибыльная: фонд Grayscale Investments считает, что метавселенные могут превратиться в глобальную индустрию с оценкой $1 трлн. Если вложиться в это направление сейчас, уже через несколько лет можно неплохо заработать!
Стоимость пая БПИФа «Индустрии будущего» на СПБ Бирже — около $420 (по данным на 17 февраля). Фонд торгуется на Московской бирже в рублях и СПБ Бирже в долларах. Приобрести паи БПИФа и другие ценные бумаги, а также получить индивидуальные инвестиционные консультации вы можете, посетив наш офис. Помните: ваше будущее зависит только от вас!
Адрес ИК «Фридом Финанс» в Омске: ул. Гагарина, д. 14, 1-й этаж
Тел.: +7 (3812) 40–44–29
Email: omsk@ffin.ru
ООО ИК «Фридом Финанс» (ОГРН 1107746963785, 123112, Москва, 1-й Красногвардейский проезд, дом 15, офис 18.02). Лицензия № 045–13561–100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен. Владение ценными бумагами и прочими финансовыми инструментами всегда сопряжено с рисками: стоимость ценных бумаг и прочих финансовых инструментов может как расти, так и падать.
Лицензия ООО «Управляющая компания «Восток — Запад» (ОГРН 1056405422875) от 24 августа 2010 года №21–000–1–00749 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами). Источник информации, подлежащей раскрытию: сайт: ew-mc.ru, 123112, г. Москва, проезд 1-й Красногвардейский, дом 15, этаж 12, комн. 37. Телефон/факс: 8 495 191–83–21.
ИПИФ рыночных финансовых инструментов «Индустрии будущего» — правила доверительного управления Фондом зарегистрированы 6.08. 2019 за № 3802.
* — экстремистская организация, деятельность запрещена на территории РФ
** — признан Минюстом РФ иностранным агентом