По данным «БКС Премьер», за 10 месяцев текущего года россияне открыли 178 тысяч инвестиционных счетов (ИИС). Это на 66% больше, чем за весь 2017 год. О привлекательности именно этого инструмента для инвесторов, его роли в развитии финансового рынка, а также его перспективах, рассказал «Газете.Ru» глава «БКС Премьер» Станислав Новиков.
— В России растет интерес к индивидуальным инвестиционным счетам. Их количество приближается к полумиллиону. С чем вы это связываете?
Как ответил глава «БКС Премьер», прежде всего, это налоговый стимул — инвестор при соблюдении несложных условий получает льготу от государства ежегодно в размере 52 тысяч рублей налогового вычета только за то, что просто пользуется данным инструментом, то есть, держит на нем деньги.
Станислав Новиков:
— Вторая причина — изменение макроэкономических условий. На фоне низких ставок по вкладам население чаще ищет альтернативные инструменты для инвестирования. При этом надо обратить внимание на то, что практически каждый второй ИИС открывает инвестор, впервые имеющий дело с ценными бумагами. По итогам 2017 года, объём средств, которые были размещены частными инвесторами на российском фондовом рынке, впервые преодолел уровень в 1 трлн рублей. Позитивная динамика в первую очередь связана со снижением процентных ставок по депозитам вслед за ключевой ставкой ЦБ РФ. Это же фактор помог и развитию инвестиционных счетов.
— Есть ли еще какие-то факторы, которые поддерживают спрос на инвестсчета? Какое влияние оказывает, например, стагнация рынка недвижимости?
— Еще в начале 2000-х годов недвижимость хорошо себя зарекомендовала, когда реальные располагаемые доходы жителей России быстро росли с низкой «базы».
Но в последние годы цены на квадратные метры в стране не демонстрируют былой динамики, а доходность от сдачи в аренду после налогов и амортизации составляет всего порядка 3–4%.
Многие из тех, кто еще два года назад думал о покупке недвижимости, посчитали более выгодным и целесообразным вложить деньги в инвестиционные инструменты, открыть ИИС, выбрав из широкого спектра наиболее подходящие по соотношению риска и доходности активы, и увеличить потенциальный результат от своих вложений с помощью налоговых льгот.
— Сейчас много говорят о цифровой революции. Вероятно, она тоже способствует росту популярности инвестсчетов в свете возможностей удаленного обслуживания?
— Новые технологии позволяют существенно повысить скорость и прозрачность операций. Все это способствует повышению лояльности населения к инвестиционным инструментам, и в целом к финансовой.
Говоря об ИИС, то управление счетом инвестор ведет удаленно через личный кабинет, или удобное онлайн-приложение.
Инвестор может покупать и продавать активы со счета, и даже менять состав портфеля с помощью мобильного приложения. Инвестиции стали комфортными, доступными, благодаря технологиям и фактически пришли к людям в дом.
— Несмотря на то, что открывается все больше льготных счетов, доля вложений граждан на ИИС по-прежнему остается скромной по сравнению с общим объемом активов на брокерских счетах — около 1%. Не преувеличивается ли их значение?
— Когда крупнейшие игроки стали активно продвигать ИИС, фондирование счетов стало стремительно «догонять» их количество. Сейчас средний объем средств на брокерских ИИС за последние пару лет увеличился в 2,5 раза (до 147 тысяч рублей), а средний ИИС в доверительном управлении вырос более чем в 3,6 раза (до 386 тысяч рублей). Кроме того, растет и объем инвестиционных налоговых вычетов. По данным ФНС, за восемь месяцев 2018 года он составил 10,9 млрд рублей. Это практически в два раза выше, чем за аналогичный период 2017 года.
Все указывает на то, что вес инвестсчетов в будущем будет расти.
По итогам 2018 года общий объем средств на ИИС может удвоиться и достичь 90–100 млрд рублей. На мой взгляд, этот инструмент — удобный, понятный и выгодный. Он играет очень важную роль в формировании современного рынка частных инвестиций в России.
— Тем не менее немало россиян все еще с опаской относятся к инвестиционным инструментам. Какие вызовы стоят перед вами в этом контексте? ИИС — это безопасно с точки зрения сохранности денег?
— Финансовая компания, у которой гражданин открыл ИИС, является посредником между клиентом и рынком. И при этом деятельность этой компании лицензируется и регулируется государством.
Как отметил Станислав Новиков, средства клиентов на инвестиционных счетах и приобретаемые на них ценные бумаги финансовая компания не имеет права использовать в своей деятельности.
Глава «БКС Премьер»:
— Это отличие от классических депозитов, которые банки размещают в виде кредитов, предоставляя финансирование другим физическим или юридическим лицам. На данный момент в Госдуме рассматривается законопроект о системе страхования ИИС. Как только эта система заработает, популярность данного инструмента вырастет еще больше.Если обращаться только к рыночным рискам, то здесь очень многое зависит от предпочтений и инвестиционного профиля самого инвестора. Фондовый рынок — это необязательно покупка акций.В рамках ИИС можно инвестировать в довольно консервативные и низкорисковые инструменты. К примеру, это могут быть облигации федерального займа (ОФЗ) или облигации крупнейших корпораций, риск дефолта которых ничтожно низкий, а доходность часто превышает процент по депозиту.
Он добавил, что на его взгляд, важно, что ИИС приучают жителей России не только мыслить, но и планировать долгосрочно. По опыту «БКС Премьер», ИИС может идеально вписаться в индивидуальную стратегию инвестирования — персональный финансовый план (ПФП), который способен обеспечить гражданину достижение его финансовых целей.
— Персональное финансовое планирование как финансовая услуга появилась в США почти полвека назад. Что помогло «БКС Премьер» среди первых адаптировать ПФП для России?
— В начале 2010-х были проведены серьезные исследования и мы пришли к выводу, что модель развития отношений с клиентами, которая основана на персональном планировании, является верной и дальновидной, при учете опыта, который прошли развитые страны, неизбежность развития рынка инвестиционных инструментов и роста финансовой грамотности. Успешно внедрить финансовое планирование мы сумели благодаря институту личных финансовых советников, высокому качеству аналитической экспертизы Финансовой группы БКС, а также тому факту, что россиян всегда инвестирует увереннее, делая это осознанно, то есть, понимая во что, в каких пропорциях, на какой срок, а главное, с какой целью он вкладывает свои средства.